События фильма разворачиваются спустя годы после финала первой части культовой саги о Нефритовом мече. Легендарный клинок, который был передан Ли Мубаю, теперь находится в руках его старого товарища Лю Сяньхуэня, проживающего спокойную жизнь в отставке и не помышляющего больше о битвах и счетах с врагами.
