Действие картины разворачивается в Шанхае накануне вступления города в орбиту Тихоокеанской войны: многонациональный анклав кишат шпионами, двойными игроками и контрабандистами, интересы японских оккупантов, нацистской разведки, американских спецслужб и китайского подполья сталкиваются на каждом шагу.
